一家杭州園林企業(yè)的現(xiàn)金流管理案例
2017年10月,浙江省政府宣布實施推進企業(yè)上市和并購重組的“鳳凰行動”計劃,預計到2020年,浙江省將力爭境內(nèi)外上市公司達到700家,重點擬上市企業(yè)300家,實現(xiàn)數(shù)量倍增。
6月7日下午, “鳳凰行動與浙商機遇——2018浙商上市并購高峰論壇”舉行。在“史上最嚴的”監(jiān)管環(huán)境下,融資難、融資貴仍是今年的主要問題,也成為浙商討論的焦點。
杭州七橋金融信息服務有限公司杭州營業(yè)部總經(jīng)理單琦當日分享了一個她曾服務過的企業(yè)案例,該公司是杭州的一家園林公司,注冊資本金過億,是一個典型的家族企業(yè)。資質(zhì)上看,這家企業(yè)是園林一級、市政二級、環(huán)保三級。從它的收入結(jié)構(gòu)來看,市政占70%,地產(chǎn)占29%,銷售規(guī)模也達到了數(shù)億的量級。
園林行業(yè)是傳統(tǒng)行業(yè),是輕資產(chǎn)行業(yè),苗木、園林等資產(chǎn)沒有辦法抵押。因此它的負債結(jié)構(gòu)中信用借款占70%,抵押借款占30%,所有的銀行信貸全來自股份行,因為四大國有銀行門檻高,抵押物基本上打7折。
2014年該企業(yè)開始引入投資者,年底找了北京、天津、杭州的三家上市公司洽談,最后以現(xiàn)金+股權(quán)的形式被一家上市公司成功并購?,F(xiàn)在這家園林公司每年的收入增長20%-30%,有了上市公司背書,它的融資成本降低了,融資面也寬了,所以可以繼續(xù)推動轉(zhuǎn)型升級。
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